今日大盘小盘全新评论 隔夜美股 | 加息预期升温 美债收益率起舞 三大指数遭重挫

美股三大指数周三收盘下跌，以科技股为主的纳斯达克综合指数跌幅居前，最新经济数据凸显出美国服务业消费需求和整体经济韧性，提升了避免经济衰退的概率，但服务业通胀压力或将导致美国通胀长期处于高位，因此近日市场对美联储11月加息的押注迅速升温。对货币政策极其敏感的两年期美债收益率重新站上5%关口，10年期美债收益率最高上行近4个基点并一度上破4.30%，持续稳于2007年10月以来的最高点附近。

【美股】截至收盘，道指跌198.78点，跌幅为0.57%，报34443.19点;纳指跌148.48点，跌幅为1.06%，报13872.47点;标普500指数跌31.35点，跌幅为0.70%，报4465.48点。

美国8月ISM服务业指数超预期升至54.5的半年新高，连续八个月扩张，就业指数升至2021年11月来最高，新订单指数也创六个月新高，但反映通胀的支付指数创四个月最高。反映各地区经济状况的美联储褐皮书称，美国经济活动在7至8月“温和增长”，消费者旅游支出超出预期，调查期内全美大多数地区的劳动力成本压力增长加剧，美国多个地区物价上涨速度整体放缓。这些数据凸显出占美国GDP超5成比重的美国服务业消费需求旺盛以及整体经济韧性，提升了避免经济衰退的概率，但服务业通胀压力或将导致美国通胀长期处于高位，因此近日市场对美联储11月加息的押注迅速升温，对政策极其敏感的2年期美债收益率重新站上5%关口，10年期美债收益率最高上行近4个基点并一度上破4.30%。

【欧股】欧洲主要股指下跌，德国DAX30指数跌0.19%，法国CAC40指数跌0.84%，英国富时100指数跌0.16%，欧洲斯托克50指数跌0.70%。

【亚太股市】日经225指数涨0.62%，韩国KOSPI指数跌0.73%，印度孟买30指数涨0.15%，马来西亚吉隆坡综合股价指数涨0.40%。

【外汇】超预期的美国ISM服务业数据公布之后，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在美股盘中转涨，最高涨0.2%并一度升破105重要关口，实现连涨四日，刷新3月中旬以来的近六个月盘中最高。有分析师表示，除了美联储将在更长时间内保持更高利率的这一市场预期升温刺激美债收益率全线上扬，进而刺激美元指数回升，美元汇率也部分受益于投资者担心欧洲等全球其他重要经济体陷入萎靡而带来的避险需求。

【加密货币】加密货币波动幅度不大，比特币微涨0.03%，报25738.4美元;以太坊涨0.12%，报1633.03美元。

【黄金】美债收益率和美元指数携手上涨再度压低金价。COMEX 12月黄金期货收跌0.43%，报1944.20美元/盎司，昨日跌2.8%的期银再跌1.5%，均为连跌两日。现货黄金最深跌近11美元或跌0.6%，失守1920美元关键整数位，连跌五日并抹去上周二以来全部涨幅。现货白银价格连续两日均跌2%，并下逼23美元关口至两周新低。

【原油】油价在美股盘中转涨，重新刷新去年11月中旬以来的近十个月最高。北美油价定价基准——WTI 主力原油期货价格收涨0.85美元，涨幅0.98%，报87.54美元/桶，盘中最高涨1.3%。国际油价基准——布伦特原油期货收涨0.56美元，涨幅0.62%，报90.60美元/桶，连续第二个交易日收于90美元整数位心理关口上方，日高再度上逼91美元，盘中最高涨1%。即月布伦特原油期货相对于六个月期货的溢价升至每桶4.13美元，即月WTI相对于六个月期货的溢价扩大至每桶4.88美元，均徘徊九个月最高，反映出沙特与俄罗斯继续减产的声明公布后，近期供应担忧。

【金属】伦敦金属价格除了LME锌其它均下跌，LME铜收跌1.5%，LME镍收跌2.41%;LME铝收跌0.05%，LME锌收涨0.16%，LME锡收跌1.02%，LME铅收跌0.18%。市场对全球经济增长的担忧和避险情绪致美元指数走高，极大程度打压LME金属价格。有着经济风向标之称的LME铜跌超110美元或跌1.5%，失守8400美元重要关口，徘徊于两周低位附近。

【宏观消息】

乐观经济数据致美股下跌，高盛：好消息即坏消息。美国重要经济数据显示宏观环境趋于乐观，日前公布的美国8月ISM服务业指数录得54.5，预期为52.5。但美国股指下跌，隔夜道指收跌198点或0.57%，标普500指数收跌0.7%，纳指收跌1.06%。美国国债收益率攀升，2年期国债收益率上升了6个基点，高于5%的水平。高盛指出，周三的价格走势符合“好消息即坏消息”的说法。“这一走势的特点是对经济数据的敏感性提高，股市似乎采取了‘坏消息即好消息’的观点，疲弱的增长数据触发反弹，而强劲的数据触发抛售——因人们担心过于强劲的数据将增加进一步加息的风险。”

美联储发布经济状况褐皮书。当地时间9月6日，美联储发布经济状况褐皮书。报告显示，大多数地区的受访者表示，7月和8月美国经济温和增长。消费者在旅游方面的支出高于预期，零售支出继续放缓。多数地区报告物价增长总体放缓，制造业和消费品行业增速放缓更快。劳动力市场方面，全国就业增长乏力，大多数地区的劳动力成本压力增长加剧，但是企业预计工资增长将在短期内普遍放缓。

美联储柯林斯：可能非常接近或已经达到利率峰值，将近期改善视为通胀率处于持续回落至2%轨道上的证据还为时过早。波士顿联储主席柯林斯周三表示，政策制定者在制定政策时要有耐心，并称需要更多证据让她相信通胀已得到控制。柯林斯的言论与其他美联储官员的观点基本一致，她表示，美联储可能“接近甚至处于利率峰值”。然而，她指出，可能需要更多的加息，这取决于数据的变化。柯林斯表示：“总体而言，在这种不确定的经济环境下，我们有能力谨慎行事，认识到风险，同时依赖数据，并根据情况进行灵活调整。”

加拿大央行暂停加息，但保持鹰派倾向以免重蹈覆辙。以加拿大央行行长麦克勒姆为首的政策制定者将基准利率维持在5%，这是22年来的最高水平。这标志着该行在本轮紧缩周期中第三次按兵不动。自2022年3月以来，利率已经上升了475个基点。加拿大央行表示：“鉴于最近有证据表明，经济中的过度需求正在缓解，而且考虑到货币政策的滞后效应，委员会决定保持利率不变。”然而，官员们仍然担心潜在的通胀压力持续存在，并准备在必要时进一步提高利率。虽然暂停加息及其附带的声明表明，政策制定者愿意等待，以评估不断恶化的经济是否会让物价恢复稳定，但官员们仍对通胀的持续势头感到担忧。

【个股消息】

“OpenAI春晚”定档11月6日!“ChatGPT之父”预告将公布最新成果。当地时间周三(9月6日)，ChatGPT开发者——美国人工智能公司OpenAI在官网宣布，其将于2023年11月6日在旧金山举行公司的首届开发者大会“OpenAI DevDay”。 OpenAI首席执行官Sam Altman表示：“我们期待展示我们的最新成果，帮助开发人员构建新事物。”

高通(QCOM.US)CEO：人工智能或将为智能手机注入新的活力。美国芯片巨头高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙(Cristiano Amon)认为，人工智能可能会给智能手机市场带来新的活力。阿蒙近日在接受采访时表示，他看到了人工智能未来的巨大机遇。下个月，高通将举行“骁龙峰会”，可能会带来移动技术上的重大突破。阿蒙称：“骁龙峰会将围绕我们的原始设备制造商(OEM)和手机等令人难以置信的用例展开......可能会为手机创造一个新的升级周期。”阿蒙补充道：“虽然我们不知道具体的时间，但这肯定会发生。”

Moderna(MRNA.US)称XBB.1.5版新冠疫苗能对BA.2.86变异株产生强力免疫反应。Moderna当地时间周三宣布，马上就要上市的最新款冠疫苗能够对BA.2.86产生强力的免疫反应。这也给高度变异病毒可能引发一轮新疫情爬坡的担忧带来了不少宽慰。对于被称为“Pirola”的BA.2.86变异病毒引发世卫组织和科学界普遍关注的重要原因是，BA.2.86与BA.2相比有34处变异，与XBB.1.5相比有36处变异，这种情况已经相当于初代奥密克戎病毒与原始毒株的差别。正因如此，科学家们最初高度担忧这款病毒可能会对现有疫苗和感染获得的免疫力展现出显著的逃逸能力。

AI芯片领域领导者英伟达(NVDA.US)预测AI市场规模将达6000亿美元。英伟达企业计算部门副总裁马努维尔·达斯表示，他对人工智能市场的“长期”展望能看到6000亿美元，其中3000亿美元来自芯片和系统、1500亿美元来自生成式AI软件，另外还有1500亿美元将会是Omniverse(英伟达的实时3D图形协作平台)的天下。多少有些遗憾的是，达斯并没有明确表示这个“长期”到底意味着多长。达斯也强调，在加速运算领域，目前仍处于早期阶段。

C3.ai(AI.US)Q1超预期同比增长11% 业绩指引疲软使该股盘后大跌。北京时间9月7日早间，美国人工智能先驱者、AI软件服务提供商C3.ai公布了2024财年第一季度业绩。财报显示，C3.ai Q1营收7240 万美元，同比增长11%，超出市场预期;净亏损6435.8万美元，上年同期亏损为7187.1万美元;每股亏损为0.56美元，上年同期每股亏损0.67美元。C3.ai预计本财年营业亏损最高1亿美元，较此前指引高三分之一，此前全年营业亏损预期在5000万美元至7500万美元之间。由于该公司增加对生成式AI产品的营销等投入，预计本财年第四财季无法实现盈利。

【大行评级】

大摩：维持沃尔玛(WMT.US) “增持”评级，基准情形下的目标价为170美元，看涨情形下的目标价为225美元

美国银行：由于航空燃油价格可能带来负面影响，对美国航空股持“谨慎”态度，下调夏威夷航空目标价至7美元，达美航空(DAL.US)目标价至50美元，下调美国航空(AAL.US)目标价至9美元。